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理财子公司净资本管理办法出炉

颠末两个月的收罗意见,银行理财子公司又一顶层监管文件正式出炉。12月2日,银保监会官网正式宣布《商业银行理财子公司净本钱治理法子(试行)》(以下简称《法子》),并将于2020年3月1日起施行。值得留意的是,《法子》与收罗意见稿基础同等,但在信用债券相关项目中增添了对短期信用评级的阐明,进一步完善了附件信息。在阐发人士看来,经由过程该文件,理财子公司未来的资产规模扩上将受到节制,职权类资产的设置设置设备摆设摆设比例将会提升。

北京商报记者留意到,《法子》进一步完善了附件信息项目中的部分阐明,例如,在“附件2”银行理财子公司风险本钱谋略表的“信用债券”一栏中,新增“信用评级以经久信用评级为基准,信用债券短期信用评级为A-1的归入AAA级以下、AA级以上,短期信用评级为A-2的归入AA级(含)以下、BBB级以上,短期信用评级为A-3的归入信用评级BBB级(含)以下。发行主体无评级的归入BBB级(含)以下信用债券。

在金融监管钻研院资管钻研部总经理周毅钦看来,《法子》的宣布标志着理财子公司第一部监管规则正式落地,估计监管层后续仍旧会就代销营业、流动性风险治理、关联买卖营业治理等方面出台加倍细节的营业指示。

在《法子》中,银保监会对银行理财子公司划定了两条“红线”。理财子公司净本钱治理该当相符两方面标准:一是净本钱不得低于5亿元人夷易近币,且不得低于净资产的40%;二是净本钱不得低于风险本钱,确保理财子公司维持足够的净本钱水平。《法子》还提到,理财子公司该当按期报送净本钱监管报表,并对相关报表的真实性、准确性、完备性认真,及时申报相关监管指标呈现的重大年夜变更,在年度申报中表露净本钱治理环境。

周毅钦阐发觉得,银保监会对付理财子公司自营资金的投向做了明确规范,公司理家当品该当为整个投资于标准化资产的理家当品,不得投资于非标准化资产,也弗成以投资他行理家当品。“详细看三项净本钱指标,未来对理财子公司营业规模进行节制的主如果净本钱/风险本钱这一项。”

2019年银行理财子公司迎来了超过式成长,对付《法子》将孕育发生的影响,融360大年夜数据钻研院金融阐发师刘银平阐发觉得,5亿元净本钱对付当前已经获批成立的理财子公司来说压力不大年夜,但对付广大年夜中小银行来说,未来想要设立理财子公司,在净本钱方面面临的压力不小。在理财资金投资对应的本钱方面,股票、相符标准化金融对象特性的衍临盆品、证券投资基金等标准化资产的风险系数均为0,从这方面来看,监管机构故意鼓励理财子公司投资标准化资产,估计未来职权类资产的设置设置设备摆设摆设比例将会提升。

“从今朝监管导素来看,标准化投资是主流,商业银行理财子公司未来盼望在只管即便节约风险本钱的条件下提升理财规模,主导偏向照样在标准化资产上。”周毅钦表示,“经由过程该治理法子,理财子公司未来的资产规模扩上将受到节制,同时,鉴于不合营业的风险系数,银行理财子公司也会跟着监管部门的向导在营业模式上有必然的变更。”

北京商报记者 孟凡霞 宋亦桐

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